آنچه مدیران صندوق‌های اهرمی به شما نمی‌گویند!

کد خبر: ۸۶۲۷۸۵

تاریخ: ۰۶ ارديبهشت ۱۴۰۴ - ۰۸:۳۳

برخی از سرمایه‌گذاران علاقمند هستند که با سرمایه کم سود‌های بالایی را کسب کنند. برای انجام چنین کاری یکی از راه‌هایی که در بازار سرمایه وجود دارد، سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی است. صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذاران خود این امکان را فراهم می‌کند که با سرمایه کم سرمایه‌گذاری پرسودی داشته باشند. در ادامه به بررسی صندوق‌های اهرمی در بازار ایران می‌پردازیم.

صندوق اهرمی چیست؟

صندوق اهرمی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که به سرمایه‌گذاران این توانایی را می‌دهد با استفاده از اهرم اعمال شده بر صندوق سود بیشتری کسب کنند. در واقع اهرم اعمال شده بر صندوق این‌گونه است که سرمایه‌گذاران می‌توانند سود مضاعفی کسب کنند. واحدهای ممتاز صندوق اهرمی جزو صندوق‌های قابل معامله در بورس طبقه‌بندی می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند با جستجوی نماد صندوق مورد نظر خود در کارگزاری‌های کشور، سرمایه‌گذاری خود را شروع کنند.

تفاوت واحدهای عادی و ممتاز صندوق های اهرمی!

صندوق اهرمی از دو نوع واحد سرمایه گذاری تشکیل شده است. واحد‌های عادی و واحد‌های ممتاز. واحد‌های عادی صندوق اهرمی قابل معامله نیستند و و دارای سود تقریبا ثابتی هستند. یعنی این که فردی که در واحد‌های عادی یک صندوق اهرمی سرمایه‌گذاری می‌کند در بازه زمانی یک ساله سود مشخصی دریافت می‌کند.

این در حالی است که واحد‌های ممتاز قابل معامله هستند. واحد‌های ممتاز همان واحد‌های صندوق اهرمی هستند که به آن‌ها ضریب اهرمی اعمال می‌شود. این ضریب در واقع همان وجهی است که از سرمایه‌گذاران واحد‌های عادی قرض گرفته شده است. به بیان ساده‌تر سرمایه‌گذاران واحد‌های ممتاز از سرمایه‌گذاران واحد‌های عادی قرض می‌کنند تا بتوانند در بازار سود بالاتری کسب کنند.

مزایا و ریسک های صندوق های اهرمی!

صندوق اهرمی با یک هدف خاص به بازار ارائه شده‌ است. با توجه به این هدف، سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارای مزایا و ریسک‌های خاص خود است.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی

همانگونه که گفته شد، صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذاران خود این امکان را فراهم ‌می‌کند که با سرمایه بیشتری معاملات خود را انجام دهند تا بتوانند از رشد بازار سود بیشتری کسب کنند. از سوی دیگر به دلیل وجود مکانیزم اهرم در این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای سرمایه‌گذارانی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک‌پذیری دارند مناسب‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاری است.

صندوق اهرمی روزانه نوسانات بالاتری نسبت به سهام دارد، به همین دلیل برای سرمایه‌گذارانی که قصد نوسانگیری از بارار را دارند می‌توانند از آن استفاده کنند.

ریسک های صندوق های اهرمی؛ آنچه مدیران صندوق ها نمی گویند!

بزرگ‌ترین ریسکی که متوجه سرمایه گذاران صندوق‌های اهرمی است، نوسانات قیمت است. در واقع می‌توان گفت سود و ضرر در صندوق اهرمی بالاتر از سود و ضرر در سهام یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر است. صندوق‌های اهرمی دارای ضریب اهرم هستند. این ضریب با توجه به معاملات روزانه صندوق قابل تغییر است. در نتیجه ضریب اهرم برخی از صندوق‌های اهرمی ممکن است کاهش یا افزایش پیدا کند.

مساله دیگر پیش‌بینی‌پذیری این صندوق‌ها است. معمولا کسانی که این صندوق‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند کسانی هستند که به شدت ریسک‌پذیرند و از شواهدی که در بازار رخ می‌دهد یا خبرهای سیاسی و اقتصادی که می‌شنوند تصمیم به خرید یا فروش آن می‌گیرند. با این حال، به طور کلی، پیش‌بینی کردن زمان بهینه برای ورود به این نوع صندوق و خرید آن کار ساده‌ای نیست. در همین راستا، صندوق اهرمی شاخصی کیان دست به یک ابتکار تازه زده است. این صندوق اهرمی و بر اساس شاخص کل است به این معنی که وزن هر صنعت در پورتفوی این صندوق تقریبا برابر با وزن همان صنعت در شاخص کل بازار سهام است. به همین دلیل و از آنجا که پیش‌بینی شاخص کل و حرکت آن کار تقریبا چندان سختی نیست، پیش‌بینی روند حرکتی صندوق اهرمی شاخصی کیان نیز به مراتب ساده‌تر از دیگر صندوق‌های اهرمی است.

خرید صندوق اهرمی با حباب کم!

یکی دیگر از مواردی که باید هنگام خرید صندوق‌های اهرمی به آن توجه کرد، حباب صندوق اهرمی است. در برخی از موارد تقاضا برای صندوق‌های اهرمی بالا می‌رود و آنها از ارزش ذاتی یا قیمت NAV خود فاصله می‌گیرند. همین موضوع باعث می‌شود در آنها حباب به وجود بیاید. زمانی که حباب در صندوقی بالا باشد، معمولا باید نسبت به خرید آن توجه کرد، به خصوص اگر روند بازار رو به پایین شود و مسیری نزولی طی کند. برخی از صندوق‌های اهرمی حباب قیمتی دارند، اما صندوق اهرمی کیان به دلیل این که به تازگی مرحله پذیره‌نویسی را طی کرده و هنوز معاملات آن شروع نشده است، حباب قیمتی ندارد.

چطور در صندوق اهرمی شاخصی کیان سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای خرید صندوق اهرمی شاخصی کیان می‌توان از دو طریق عمل کرد. راه اول این است که از طریق کارگزاری اقدام کنید و با جستجوی نماد دوایکس در بخش جستجو، نماد صندوق را پیدا کرده و در آن سرمایه‌گذاری نمایید. روش دوم استفاده از اپلیکیشن کیان دیجیتال است. پس از نصب اپلیکیشن فوق می‌توانید این صندوق را از منوی صندوق‌ها انتخاب و در آن سرمایه‌گذاری کنید.