بلومبرگ:

نسل جدیدی از سرمایه‌گذاران باعث صعود قیمت طلا شده‌اند / این سرمایه‌گذاران از گزینه‌های خرید برای پوشش ریسک‌های ژئوپولیتیکی و سیاست‌های اقتصادی جهانی استفاده کرده‌اند

برخی از سرمایه‌گذاران دیرهنگام از گزینه‌های خرید برای پوشش ریسک‌های ژئوپولیتیکی و سیاست‌های اقتصادی جهانی استفاده کرده‌اند که موجب افزایش بیش از حد صعود در اوایل سال ۲۰۲۶ شد، پیش از اینکه خسارات به سرعت در زمان کاهش قیمت‌ها پخش شود. جوش بریتن از سن آنتونیو یکی از سرمایه‌گذارانی بود که تصمیم به برداشت سود در اوج قیمت‌ها گرفت، پس از اینکه طلا در اواخر ژانویه به بیش از ۵۴۰۰ دلار برای هر اونس رسید. او می‌گوید: "زمانی که بازار به اوج بسیار خوش‌بینانه‌ای می‌رسد، برداشت سود انتخاب بهتری از تماشای آن است که در حال از بین رفتن است. "

کد خبر: ۹۱۱۶۸۴

تاریخ: ۰۸ اسفند ۱۴۰۴ - ۱۷:۳۴

العربی الجدید نوشت: طبق گزارش بلومبرگ، دیگر فلز گرانبها تنها یک دارایی نیست، بلکه نسل جدیدی از معامله‌گران را در سراسر جهان جذب کرده است. در این زمینه، مشاور فناوری ۲۹ ساله‌ای که از آخرین سال تحصیلی‌اش در دبیرستان یک پرتفوی سرمایه‌گذاری با رشد بالا را مدیریت می‌کند، می‌گوید: "صادقانه بگویم، من طلا را یک سرمایه‌گذاری کسل‌کننده می‌دیدم. "، اما با توجه به نوسانات سنگین سرمایه‌گذاری‌هایش در بخش فناوری در سال گذشته و ادامه روند صعودی این فلز زرد، تصمیم گرفت وارد بازار طلا شود و در سپتامبر ۱۰۰ دلار در اولین صندوق قابل معامله در بورس که با طلا پشتیبانی می‌شد، سرمایه‌گذاری کند، و بعد از آن بیش از ۲۰۰۰ دلار به آن اضافه کرد.

به گزارش «انتخاب»؛ در ادامه این مطلب آمده است: اگرچه این سرمایه‌گذاری هنوز بخش کمی از دارایی‌های کلی او را تشکیل می‌دهد، اما او قصد دارد به تدریج آن را افزایش دهد، چرا که ارزش آن از زمان ورودش به بازار حدود ۱۷ درصد افزایش یافته است و عملکرد بهتری نسبت به سایر دارایی‌هایش داشته است. او می‌گوید: "در ابتدا می‌خواستم طلا به عنوان یک پناهگاه در برابر عدم قطعیت و نوسانات تصادفی باشد، و طلا منطقی‌ترین انتخاب بود. " به طور سنتی، طلا به عنوان یک دارایی پناهگاه امن در زمان بحران‌های سیاسی و اقتصادی شناخته می‌شود، و در سال ۲۰۲۵ بهترین عملکرد سالانه خود را در بیش از چهار دهه گذشته ثبت کرد.

همچنین گسترش پایه سرمایه‌گذاران در ایالات متحده و اروپا، که به طور تاریخی دارای طلا کمتر از بازار‌های آسیایی بودند، به افزایش قیمت این فلز کمک کرده است، به طوری که قیمت طلا بین سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۵ بیش از دو برابر شد، و سپس در اواخر ژانویه ۲۰۲۶ از سطح ۵۰۰۰ دلار برای هر اونس عبور کرده و پس از یک افت جزئی در این سطح ثابت ماند.

این افزایش بر پایه یک تغییر ساختاری در بازار استوار است. از زمان حمله روسیه به اوکراین، بانک‌های مرکزی جهانی، به رهبری بانک خلق چین، به خریداران خالص و پیوسته طلا تبدیل شده‌اند و از سال ۲۰۲۲ بیش از ۴۰۰۰ تن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند، طبق داده‌های شورای جهانی طلا. این خرید‌ها به ایجاد یک پایه قیمتی محکم کمک کرده و دینامیک‌های عرضه و تقاضا و دیدگاه استراتژیک به این فلز را بازسازی کرده است، طبق گزارش بلومبیگ.

این یک تغییر اساسی در مقایسه با دهه ۱۹۹۰ است، زمانی که بانک‌های مرکزی به عنوان فروشندگان خالص طلا شناخته می‌شدند و این همزمان با دوره‌ای طولانی از عملکرد ضعیف قیمت‌ها بود. جان هاثاوی آن دوران را به خوبی به یاد می‌آورد، چرا که صندوق توکفیل برای طلا را در سال ۱۹۹۸ راه‌اندازی کرد، در زمانی که سرمایه‌گذاری در شمش‌ها به عنوان یک ایده غیرمطلوب به شمار می‌رفت، به دلیل فروش‌های رسمی گسترده. او می‌گوید که سرمایه‌گذاری خلاف جریان در آن زمان مورد تمسخر قرار گرفت و صندوق در آغاز کار خود مجبور به تأمین مالی خود از منابع داخلی شد. اما پس از ۲۸ سال، هاثاوی، که اکنون مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در شرکت اسپروت برای مدیریت دارایی‌ها است، بر این باور است که شرط او درست از آب درآمده است. همچنین نقره از این روند صعودی بهره‌مند شده و برای اولین بار در اواخر ژانویه از ۱۰۰ دلار برای هر اونس عبور کرد.

عوامل حمایت‌کننده از صعود

روند صعودی قیمت طلا با مجموعه‌ای از عوامل پشتیبانی می‌شود، از جمله تشدید تنش‌های ژئوپولیتیکی در ایران، اوکراین و مکزیک، و همچنین سیاست‌های توسعه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، در قبال کانادا، گرینلند و ونزوئلا که سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سنتی سوق داده است. همچنین رشد صندوق‌های قابل معامله و ارز‌های دیجیتال، که برخی از آنها با شمش‌های طلا واقعی پشتیبانی می‌شوند، نقش مهمی ایفا کرده‌اند، به همراه ضعف دلار و گسترش پایه سرمایه‌گذاران که از پدیده "ترس از دست دادن فرصت" (FOMO) پشتیبانی می‌کنند. همچنین پیش‌بینی‌ها مبنی بر کاهش نرخ بهره نیز از طلا حمایت می‌کند، زیرا محیط با نرخ بهره پایین جذابیت این فلز که خود سودی تولید نمی‌کند را افزایش می‌دهد، در حالی که دارایی‌های با سودآوری بالا زمانی که نرخ‌ها افزایش می‌یابند جذاب‌تر می‌شوند. علاوه بر این، افزایش بدهی و کسری جهانی، سرمایه‌گذاران را به سمت طلا سوق می‌دهد به دلیل نگرانی‌های فزاینده از کاهش اعتماد به اوراق قرضه دولتی و ارزها.

پیش‌بینی‌های جی‌پی مورگان برای قیمت طلا در سال ۲۰۲۶:

جی‌پی مورگان همچنان پیش‌بینی‌های خود را برای قیمت طلا در سطح ۶۳۰۰ دلار برای سال ۲۰۲۶ حفظ کرده است.

نوسانات و جنبش‌های سوداگرانه

با ادامه روند صعودی قیمت‌ها، اوکیرکی در ۲۷ ژانویه ۲۰۲۶ یک ویدیو در حساب اینستاگرام خود که به آموزش مالی اختصاص دارد منتشر کرد و اعلام کرد که طلا به سرمایه‌گذاری محبوب او تبدیل شده است. اما بازار پس از چند روز شاهد تغییرات ناگهانی شد، به طوری که طلا در ۳۰ ژانویه بزرگترین کاهش روزانه خود از اوایل دهه ۱۹۸۰ را ثبت کرد، پس از اینکه ترامپ انتخاب چگونهن وارش برای ریاست بانک فدرال را اعلام کرد، که به عنوان حمایت از دلار و منفی برای طلا که با دلار قیمت‌گذاری می‌شود تلقی شد.

معامله‌گران از این تحولات برای برداشت سود استفاده کردند و این باعث تسریع در سقوط شدید، اما کوتاه‌مدت قیمت‌ها شد. در طول دوره‌های صعود و کاهش جزئی، طلا با نوسانات زیاد و معاملات مبتنی بر حرکت همراه بود که صندوق‌های پوشش ریسک کلان و شرکت‌های انرژی، حتی شرکت‌های ارز دیجیتال که پیش‌تر برای طلا به عنوان جایگزینی برای دارایی‌های دیجیتال تبلیغ می‌کردند، را به خود جذب کرد. شرکت "تیدر"، بزرگترین صادرکننده ارز‌های پایدار در جهان، حدود ۱۴۰ تن طلا دارد که ارزش آن به ۲۴ میلیارد دلار می‌رسد. هاثاوی در این زمینه می‌گوید: "این آزاردهنده است، اما صعودی است، مانند پروانه‌هایی که به نور جذب می‌شوند. "

به گزارش بلومبرگ از لینا توماس از "گولدمان ساکس"، برخی از سرمایه‌گذاران دیرهنگام از گزینه‌های خرید برای پوشش ریسک‌های ژئوپولیتیکی و سیاست‌های اقتصادی جهانی استفاده کرده‌اند که موجب افزایش بیش از حد صعود در اوایل سال ۲۰۲۶ شد، پیش از اینکه خسارات به سرعت در زمان کاهش قیمت‌ها پخش شود. جوش بریتن از سن آنتونیو یکی از سرمایه‌گذارانی بود که تصمیم به برداشت سود در اوج قیمت‌ها گرفت، پس از اینکه طلا در اواخر ژانویه به بیش از ۵۴۰۰ دلار برای هر اونس رسید. او می‌گوید: "زمانی که بازار به اوج بسیار خوش‌بینانه‌ای می‌رسد، برداشت سود انتخاب بهتری از تماشای آن است که در حال از بین رفتن است. "

او به تأثیر پیش‌بینی‌های پیتر شیف، اقتصاددان لیبرتارین درباره احتمال فروپاشی ارز‌های فیات در آینده اشاره می‌کند. او در سال ۲۰۲۰ اولین شمش‌های طلا و نقره خود را خرید، و حتی پنج سکه نقره به دوستان و خانواده خود در کریسمس همان سال هدیه داد، و اضافه می‌کند: "همه متوجه شدند وقتی که آن سکه‌ها که در کشو‌ها نگهداری می‌شدند، بهتر از سرمایه‌گذاری‌هایشان در سهام در پنج سال گذشته عمل کردند. " در اواخر ۲۰۲۴، پس از فروش یک بازی ویدئویی که خود توسعه داده بود، بریتن به طور گسترده در صندوق‌های شاخص برای شرکت‌های معدنی طلا و نقره سرمایه‌گذاری کرد، و سپس پس از سود سریع ژانویه، موقعیت‌های خود را کاهش داد.